Cos'è gli utili per azione o EPS?

Gli utili per azione sono una misura fondamentale della salute e della redditività di qualsiasi società. Questa cifra risponde a una domanda importante: qual è il profitto segnalato per ogni azione azionaria dell'azienda?

Ecco come calcolare gli utili per azione e come puoi utilizzare questa cifra per migliorare l'analisi finanziaria.

Cos'è gli utili per azione?

Gli utili per azione sono una delle domande più elementari che un investitore dovrebbe porre su un'azienda in cui investono. Questo rapporto finanziario calcola quanti profitti sta generando la società per azione. In altre parole, ti dice quanti azionisti di denaro riceverebbero se la società dovesse essere liquidata. Questo è uno scenario teorico, le aziende reinvestono la maggior parte dei loro profitti nel business.

• Acronimo: EPS

Puoi trovare utili per azione sul conto economico di un'azienda.

Come si calcolano gli utili per azione?

La formula per il calcolo degli utili per azione è abbastanza semplice. È l'utile netto totale generato dalla società diviso per il numero totale di azioni ordinarie in circolazione.

Come funziona gli utili per azione

L'utile netto, come viene utilizzato qui (e in quasi tutti i calcoli finanziari) è definito come la somma di tutti i ricavi meno tutti i costi. Questi costi includono spese operative e di gestione, ammortamento, interessi e tasse.

I dati EPS si basano comunemente sugli ultimi 12 mesi di dati. È anche consuetudine sottrarre il totale dei dividendi pagati su azioni privilegiate.

Il numero di azioni ordinarie in circolazione si basa su una media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione. Con le società quotate in borsa, il numero di azioni totali può cambiare nel corso dell'anno, quindi una media fornisce un calcolo più coerente.

Fortunatamente, raramente dovrai sgretolare questi numeri da solo. Le società pubbliche sono legalmente tenute a divulgare queste informazioni, quindi sono ampiamente disponibili su siti di notizie finanziarie e app di intermediazione. Ciò ti consente di confrontare i finanziari di varie aziende senza essere impantanato dalla matematica.

Limitazioni degli utili per azione

Il problema con l'EPS è che senza valutazioni comparative, l'EPS non ti dice molto. In effetti, l'EPS è abbastanza insignificante fino a quando non lo metti in relazione con il prezzo delle azioni.

Quando si dividi il prezzo delle azioni per utili per azione, questo ti dà il rapporto prezzo/utili (P/E). Questo è uno dei più utilizzati e venerati di tutti gli strumenti finanziari. È quella figura essenziale "bang per il dollaro" che ti dice cosa stai ottenendo per il tuo dollaro di investimento.

Ad esempio, immagina che un'azienda ti dica che guadagni $ 1 per azione. Non è un numero negativo, quindi è un buon segno, ma oltre a ciò, non puoi davvero valutare l'EPS. Cerchi il simbolo del ticker di quella società sulla tua app di intermediazione e scopri che una quota nella società costa $ 1. Ora sai che l'EPS è davvero buono, la società guadagna $ 1 in profitto per ogni $ 1 investito nel suo titolo.

Tuttavia, se le azioni in quella stessa società costa effettivamente $ 20 per azione, allora l'EPS diventa meno allettante. Il suo rapporto P/E è 20, il che significa che gli investimenti nella società costa 20 volte più di quello che puoi aspettarsi che la società guadagni in profitto per tale investimento.

Un modo in cui l'EPS può essere una figura utile in sé e per sé è se lo si confronta con l'EPS negli anni precedenti. Ciò fornisce informazioni sulla rapidità con cui l'azienda sta crescendo. Se un'azienda ha un EPS di $ 1 un anno, e poi e EPS di $ 3 l'anno successivo, questo è un segnale che la società sta crescendo. Più anni di crescita di EPS sani possono essere un segno incoraggiante per gli investitori. Al contrario, il declino dell'EPS può essere un segno preoccupante.

Takeaway chiave

• Gli utili per azione (EPS) sono un rapporto finanziario che misura quanti profitti guadagna una società rispetto al numero di azioni ordinarie in circolazione.
• In altre parole, EPS ti dice quanti soldi ogni azionista otterrebbe se la società dovesse passare attraverso la liquidazione, anche se è incredibilmente improbabile che una società pubblica redditizia liquidasse.
• EPS in sé e per sé non è così utile, ma costituisce i mattoni di molte misurazioni finanziarie comuni, come il rapporto prezzo / utili.