Spazzate automatiche nel settore bancario e nell'intermediazione

Una spazzata automatica è un ordine programmato per eseguire istruzioni permanenti che spostano i fondi da un account a un altro. Questo serve come comodità per il cliente, alleviandoli della necessità di inserire istruzioni separate ogni volta che è richiesto o desiderato un trasferimento di fondi o di scrivere e scrivere controlli. Esistono molte applicazioni di spazzate automatiche, alcune delle quali sono descritte di seguito.

Uno scenario bancario

Il tuo conto corrente bancario potrebbe avere una funzione di sweep automatica che sposta i fondi su un conto di deposito ad alto rendimento come un conto del mercato monetario (da non confondere con un fondo comune del mercato monetario) quando il saldo supera un determinato livello, uno dei due dalla banca o scelto da te come depositante.

Inoltre, la funzione Sweep può anche funzionare nella direzione opposta, spostando i fondi dal conto a più alto rendimento al tuo conto corrente quando il saldo di quest'ultimo è immerso al di sotto di un livello specificato.

Lo scenario di intermediazione

All'interno delle società di intermediazione di titoli, un conto in contanti tradizionale non paga alcun interesse sui saldi in contanti, incoraggiando i clienti che non sono operatori attivi a mantenere tali saldi vicini a zero.

Per risparmiare al cliente e al consulente finanziario l'inconveniente e i costi associati ai prelievi manuali dei fondi (specialmente se al cliente deve ricevere un assegno di deposito altrove, come in un fondo), una spazzata automatica di fondi in un interesse. L'account è spesso offerto come caratteristica opzionale.

Inoltre, la struttura di base del conto delle attività centrali presso un intermediazione tipica prevede l'aggiunta di una spazzata automatica nel tradizionale conto di intermediazione in contanti, oltre a altre funzionalità.

I saldi in contanti in genere si accumulano in un conto di intermediazione di titoli a seguito di:

• Proventi dalle vendite di titoli
• Reddito (dividendi, interessi, ecc.) e distribuzioni dagli investimenti detenuti nel conto
• Fondi depositati in previsione degli acquisti di titoli

Anche con i conti delle attività centrali che guadagnano interessi sui saldi in contanti, il cliente potrebbe comunque desiderare di impostare spazzate automatizzate. In particolare, il cliente potrebbe aver bisogno di avere contanti da dividendi e pagamenti di interessi in un conto trasferito regolarmente in un altro per motivi come questi:

• Poiché il secondo conto è quello da cui il cliente scrive assegni, effettua prelievi bancomat e fa addebiti delle carte di credito e sono necessari un reddito da investimenti dal primo conto per coprire questi addebiti.
• Il primo conto può essere un conto fiduciario da cui il cliente, come fiduciario, è tenuto a effettuare pagamenti regolari del reddito degli investimenti al titolare del secondo conto.

Evoluzione degli account di sweep di intermediazione

Inizialmente, i conti di brokeraggio spazzano i fondi del mercato monetario come i loro conti collegati per interessi. Nel tempo, i dipartimenti del Tesoro aziendale nelle principali società di intermediazione hanno visto benefici nel creare o acquistare filiali bancarie e guidare le spazzate per depositare conti da loro offerti, piuttosto che per i fondi del mercato monetario.

In questo modo, i depositi dei clienti potrebbero fornire capitale circolante e ridurre la necessità di carta commerciale a più cost o debito a lungo termine come fonti di finanziamento, una seconda migliore alternativa ai crediti gratuiti.

Nei conti contemporanei, il flusso di fondi va automaticamente in entrambi i modi. I fondi vengono automaticamente detratti dall'account collegato alla porta degli interessi quando sono necessari come pagamento per gli acquisti di titoli, gli assegni e le transazioni con carta della carta-debita di credito.

La maggior parte delle principali società di titoli sono state acquisite da grandi banche o sono state riorganizzate come compagnie di partecipazione bancaria stesse come un modo per qualificarsi per i fondi di salvataggio di TARP a seguito della crisi finanziaria del 2008. Ciò ha accelerato la spinta verso il targeting delle spazzate ai conti bancari offerti interni.

Spazzate manuali

Curiosamente e inspiegabilmente, anche le principali società di intermediazione non sono riuscite a programmare le capacità per spazzate veramente automatizzate di dividendi e interesse tra i conti. Invece, le voci del diario per creare questi sweep spesso vengono calcolate e inserite manualmente dal personale di intermediazione, in genere assistenti di vendita, alla chiusura di ogni mese.

Dato che è sinceramente automatico (io.e., programmato) Il reinvestimento dei dividendi in ulteriori azioni di azioni o fondi comuni di investimento è in circolazione da decenni, questa mancanza di funzionalità di base è particolarmente notevole. Piuttosto, spazzate automatiche pre-programmate veramente comprogrammate tra i conti di intermediazione tendono a essere limitati a impostare gli importi in dollari spostati su base mensile.