Inversione aziendale

L'inversione aziendale, a volte chiamata inversione fiscale, avviene quando un u.S. La società crea una casa fiscale in un paese straniero con tasse più basse, per ridurre la sua U.S. fattura fiscale. In molti casi, queste aziende mantengono le loro operazioni principali nell'U.S. Queste società sono generalmente multinazionali con filiali in altri paesi.

Sì, le inversioni aziendali possono essere considerate scappatoie fiscali, buchi nell'U.S. Codice fiscale che consente ai contribuenti (comprese le imprese) di risparmiare denaro e che hanno tagliato le entrate fiscali, drenando denaro dal governo. Approfittare delle scappatoie fiscali è l'eliminazione fiscale (legale), non l'evasione fiscale (illegale). Le inversioni aziendali potrebbero non essere illegali, ma sia il presidente Obama che il Congresso hanno emanato regolamenti e legislazioni per tentare di frenare queste pratiche.

Bloomberg ha riferito che a partire dal 2107 marzo, "[m] di 50 u.S. Le aziende si sono reincorporate nei paesi a bassa tassazione dal 1982, di cui più di 20 dal 2012."La posizione più popolare per le inversioni aziendali è l'Irlanda, seguita da Bermuda, Inghilterra, Canada e le Isole Cayman.

La pratica dell'inversione aziendale è iniziata nel 1982 e ha raggiunto il picco nel 2014, quando molte società molto grandi hanno annunciato la loro intenzione di invertire.

Vantaggi dell'inversione aziendale

Tradizionalmente le inversioni aziendali hanno avuto grandi vantaggi fiscali. Il u.S. L'aliquota dell'imposta sul reddito delle società è la più alta al mondo al 35 percento e avere tutto il reddito delle società, incluso il reddito proveniente da filiali a base estera, tassata a tale aliquota prende un grosso morso per profitti. U.S. Le società sono tassate in base all'aliquota fiscale del loro paese di incorporazione. Ma le multinazionali con sede in altri paesi pagano u.S. tasse solo sulle operazioni nell'U.S. 

Per una grande multinazionale, individuare la società madre al di fuori della U.S. può significare milioni di dollari in tasse che non devono essere pagate. L'ufficio del bilancio del Congresso (CBO) stima che tra le società multinazionali del 1994 e 2004 hanno ridotto le tasse in media 45 milioni di dollari nell'anno successivo all'inversione. Individuare all'estero offre anche alle aziende un vantaggio significativo rispetto ai loro concorrenti, perché possono intascare più dei loro profitti.

In che modo la nuova legge fiscale influisce sugli inversioni aziendali

Nel 2016, l'amministrazione Obama ha intrapreso azioni per limitare le inversioni aziendali. Il Dipartimento del Tesoro ha affrontato e limitato diverse lacune che le aziende stavano utilizzando:

• Inversioni seriali, in cui un'azienda crea un'inversione e un'altra società lo segue e
• Stripping di guadagni, spostando i profitti dalla u.S. ad altri paesi. Questo è in genere fatto avendo l'U.S. Affiliato Passare gli interessi su un prestito di un affiliato di un altro paese in cui l'imposta è inferiore.

Mentre l'amministrazione Obama ha rafforzato le restrizioni alle inversioni aziendali, il Tax Cuts and Jobs Act del 2017 ha cercato di incentivare le società a rimanere nella U.S. In due modi: (1) riducendo l'aliquota dell'imposta sulle società dal 35 percento al 21 percento e (2) seguendo un sistema fiscale territoriale. 

Ecco come funziona: The U.S. La legge fiscale ha storicamente seguito un sistema mondiale, in cui tutte le parti di una società in qualsiasi parte del mondo sono tassate al tasso della società domestica. In base a questo sistema, la fondazione fiscale spiega,

a u.S. La società che fa affari nel Regno Unito ha pagato per la prima volta l'imposta sulle società britanniche del 19 percento. Quando l'u.S. La società ha pagato questi profitti alla U.S., Quei profitti erano soggetti a u.S. imposta uguale alla differenza tra u.S. tasso del 35 percento e tasso britannico del 19 percento.

I paesi più sviluppati hanno un sistema territoriale, in cui i profitti di tutte le affiliate o le filiali sono tassati nella loro base. In base a questo sistema, una società con sede in Canada e operazioni in Inghilterra e Irlanda pagherebbe gli utili di ciascuna controllata a seconda dell'aliquota fiscale di tale filiale. Questo dovrebbe farti.S. società meno probabilità di spostare il loro quartier generale dalla U.S. Dal momento che dovranno solo pagarlo.S. tassa su u.S. operazioni. 

Ma anche sotto il nuovo sistema e con nuove aliquote fiscali più basse, alcune società sceglieranno comunque di trasferirsi all'estero. Ad esempio, Dana Inc., Una società con sede in Ohio, continua con i piani di inversione aziendale nonostante la nuova legge sulla riforma fiscale.

Inversione aziendale: alcuni esempi

Molte grandi aziende hanno approfittato dell'inversione aziendale. Ad esempio, Bloomberg riferisce che 12 delle più grandi 20 società incorporate in Irlanda hanno radici nell'U.S, tra cui Allergan, un'azienda biofarmaceutica irlandese. Nel 2015, Pfizer, A U.S. Azienda biofarmaceutica, considerata una fusione con Allergan per sfruttare l'aliquota fiscale inferiore in Irlanda. L'accordo è stato demolito dopo che le nuove regole del Dipartimento del Tesoro di Obama erano in atto.

Un'altra società ben nota, Burger King, ha fatto un'inversione aziendale nel 2014. Hanno acquistato un'azienda canadese, Tim Horton's, e hanno creato la sede in Ontario, in Canada, in Canada. Walgreens ha anche considerato un'inversione aziendale nel 2014, ma ha deciso di ritirarsi per una serie di motivi. Uno dei motivi era che il marchio Walgreens è così noto nella U.S. che "i clienti potrebbero essere disattivati ​​se la società che conosceva saltava la città per motivi fiscali."

Mentre le inversioni aziendali possono continuare, le nuove leggi fiscali dovrebbero aiutare le aziende a giustificare rimanere nell'U.S., Mantenere più dollari delle tasse aziendali in questo paese.