Scopri i testamenti viventi per le banche

Nell'uso quotidiano, i testamenti viventi sono direttive mediche anticipate fornite da individui in previsione di una contingenza durante la quale possono essere gravemente malati o feriti e incapaci di parlare da soli. In genere esprimono le condizioni in cui l'individuo, se gravemente malato e incapace di parlare da solo, sceglie di non essere rianimati. In genere chiamano anche un proxy dell'assistenza sanitaria, qualcuno che è autorizzato ad agire per conto della persona incapace che ha emesso il testamento vivente.

Lo scopo di una volontà vivente per le banche

Negli ultimi anni, a seguito della crisi finanziaria del 2008, i regolatori di tutto il mondo hanno chiesto che le cosiddette volontà viventi fossero elaborate da banche e istituti finanziari di vari altri tipi. Una volontà vivente per una banca o un altro istituto finanziario indica un piano di emergenza che si trova sullo scaffale nel caso in cui l'entità diventi insolvente e deve essere chiusa, venduta e/o rotta.

Uno degli aspetti frequentemente discorsi di tale piano è che potrebbe richiedere strutture aziendali molto più semplici di quelle spesso utilizzate oggi dalle principali istituzioni finanziarie multinazionali per ridurre al minimo le tasse e/o per mitigare gli oneri normativi. In tal caso, la ristrutturazione degli istituti finanziari per facilitare i testamenti viventi può ridurre seriamente la loro redditività, limitando così la loro capacità di offrire credito e forse anche paradossalmente, riducendo la loro forza finanziaria.

Le implicazioni di avere una volontà vivente dettagliata

Un'altra svolta ironica è che le agenzie di rating hanno iniziato a indicare che l'esistenza di una volontà vivente dettagliata può forzare un downgrade nella valutazione di un'azienda. Il motivo è che, con una volontà vivente, potrebbe essere più facile per i regolatori lasciare che un'istituzione fallisca se si imbatte in gravi difficoltà finanziarie. In effetti, gran parte della logica per i testamenti viventi è quella di ridurre l'incidenza di società finanziarie che sono "troppo grandi per fallire."

Il passaggio del disegno di legge sulla riforma finanziaria Dodd-Frank

La fattura della riforma finanziaria Dodd-Frank del 2010 impone alle società di partecipazione bancaria con oltre 50 miliardi di dollari in attività, devono preparare il testamento vivente e presentarle a regolatori finanziari. Al momento del passaggio, oltre 100 banche e altre società finanziarie sono state colpite. Un certo numero di aziende finanziarie straniere con impronte limitate nella U.S. hanno cercato l'esenzione per il fatto che non dovrebbero essere considerati soggetti alla legge in base alle loro dimensioni globali. Le più grandi 9 istituzioni bancarie negli Stati Uniti erano tenute a presentare i loro testamenti viventi entro il 1 ° luglio 2012. Queste banche includevano:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banca d'America
• Barclays
• Banca tedesca
• Credit Suisse
• UBS

I riassunti dei piani di queste banche dovrebbero essere disponibili per l'ispezione da parte dei membri del pubblico in generale. I punti salienti di questi testamenti viventi includono (per "le banche che si preparano per la fine", Il giornale di Wall Street, 26 giugno 2012):

• I piani devono essere aggiornati ogni anno.
• I regolatori possono richiedere revisioni più frequenti.
• Le banche problematiche possono essere costrette a raccogliere più capitale o a limitare la crescita.
• La FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), in consultazione con la Federal Reserve, può rompere una banca in difficoltà.

Le banche più piccole hanno dovuto affrontare una scadenza di deposito del 31 dicembre 2013, per aver presentato i propri volontà viventi.

Conosciuto anche come: Piani di emergenza o piani di risoluzione per banche o istituti finanziari insolventi.

Sfondo storico: Se Bear Stearns o Lehman Brothers avessero vivente testamenti in atto prima che diventassero insolventi nel 2008, alcuni osservatori credono che le loro operazioni avrebbero potuto essere ferite in modo ordinato senza precipitare la crisi finanziaria e economica globale generalizzata che invece seguiva invece. In particolare, la crescita di istituti finanziari che sono considerati "troppo grandi per fallire" senza rischiare un vasto crollo finanziario ed economico ha portato al concetto di cosiddetti testamenti viventi per queste aziende come iniziativa normativa progettata per evitare tali crisi in futuro.