Serie 66, l'uniforme combinata esame legale statale

Prima di poter iniziare a lavorare come rappresentante per consulenti per gli investimenti (IAR) nella maggior parte di U.S. Stati, è necessario superare sia la serie 66, l'uniforme combinata dell'esame di legge statale e la serie 7, il General Securities Rappresentative Qualification Examination.

La serie 66 è sviluppata dalla North American Securities Amministrators Association (NASAA) e gestita dall'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA). (La serie 7 è sviluppata e amministrata da FINRA.) Superando l'esame Serie 66 è l'equivalente di superare entrambi i Serie 65, The Uniform Investment Adviser Law Exam e Serie 63, l'Esame legale dell'agente di titoli uniformi, quindi non è necessario sostenere quei due esami della NASAA una volta superato Serie 66. La serie 65 è il test di legge statale per i rappresentanti del consulente per gli investimenti; La serie 63 è per i rappresentanti del broker-dealer.

Un consulente per gli investimenti registrato (RIA) si riferisce a un'azienda, mai a una persona. Un IAR lavora in un RIA.

Definizione di un IAR

Secondo l'Uniform Securities Act del 1956, un IAR è qualcuno impiegato o associato a una RIA che fa una delle seguenti:

• Formula raccomandazioni di investimento o altrimenti fornisce consulenza per gli investimenti
• Gestisce account clienti o portafogli
• Determina quali raccomandazioni o consigli sui titoli dovrebbero essere forniti
• Sollits, offerte o negoziati per la vendita o vende consulenza per gli investimenti
• Supervisiona i dipendenti che svolgono uno dei compiti di cui sopra

L'Uniform Securities Act del 1956 era una legge federale progettata per fungere da modello per gli Stati per creare le proprie leggi sulla regolamentazione dei titoli. Da allora è stato modificato e rivisto.

Nozioni di base sull'esame

La serie 66 è composta da 100 domande a scelta multipla e copre quattro argomenti ampi:

1. Fattori economici e informazioni commerciali
2. Caratteristiche del veicolo di investimento
3. Raccomandazioni e strategie di investimento dei clienti
4. Leggi, regolamenti e linee guida, incluso il divieto sulle pratiche commerciali non etiche

Gli acquirenti di test hanno 150 minuti per completarlo. Un punteggio di passaggio è 73 su 100. Un candidato che fallisce l'esame deve attendere almeno 30 giorni prima di riprenderlo. La stessa regola si applica a qualcuno che ha fallito una seconda volta e che desidera prenderla una terza volta. Dopo un terzo fallimento, un candidato deve attendere almeno 180 giorni prima di sostenere l'esame. Questa stessa regola si applica a tutti i successivi tentativi non riusciti.

La serie 66 può essere presa prima o dopo la serie 7. La serie 66 omette domande relative ai prodotti in titoli, all'analisi dei titoli e alla strategia di investimento che sono una parte significativa della serie 65 e sono anche coperte con maggiori e dettagli nella serie 7.

Iscriversi all'esame

Puoi prendere la serie 66 anche se non stai lavorando per una società di membri FINRA. Dovresti iscriverti al sito Web FINRA. Il costo è di $ 165.

Se stai lavorando per una società FINRA, la tua azienda di solito ti farà la richiesta presentando un modulo U4 tramite il deposito di registrazione centrale della FINRA, che è anche noto come Web CRD.

Una volta che ti è stato avvisato che la tua iscrizione è stata completata, avrai 120 giorni per sostenere l'esame presso un Centro di test Prometric o Pearsonvue.

Preparazione al test

Il tasso di passaggio per l'esame non è disponibile al pubblico, ma la serie 66 è generalmente considerata difficile. Molte persone che hanno in programma di sostenere l'esame completano per primo un corso di preparazione del test e/o usano una guida allo studio con domande di pratica.

Essere autorizzato

Dopo aver superato la serie 66 e la serie 7, in genere ci sono alcuni altri requisiti prima che uno stato ti dia una licenza per lavorare come IAR. In genere è necessario completare un'applicazione (di solito eseguita da un'azienda che utilizza il modulo U4) e un controllo in background, ottieni legato (offrire protezione finanziaria contro le perdite per i clienti) e pagare una commissione.

Il sito Web NASAA fornisce collegamenti ai siti Web dei regolatori dei titoli in tutti i 50 stati.