Spot vs. In avanti commerciale in valuta estera

Ridurre il rischio di valuta sta diventando sempre più diffuso poiché i proprietari di piccole imprese possono lanciare una più ampia transazioni a livello internazionale grazie a Internet. Ma per proteggere la tua attività (e i tuoi profitti), si devono imparare i dettagli dei cambi di valuta estera. In questo articolo, mettiamo in evidenza le differenze chiave tra uno spot rispetto a un cambio in avanti e come coprire le fluttuazioni valutarie.

Spot estera

Un tasso di cambio estero è il tasso di un contratto di cambio per la consegna immediata (di solito entro due giorni). Il tasso spot rappresenta il prezzo che un acquirente prevede di pagare per la valuta estera in un'altra valuta. Questi contratti sono in genere utilizzati per requisiti immediati, come acquisti di proprietà e depositi, depositi su carte, ecc. È possibile acquistare un contratto spot per bloccare un tasso di cambio attraverso una data futura specifica. Oppure, per una commissione modesta, è possibile acquistare un contratto a termine per bloccare una tariffa futura.

In avanti in valuta estera

Un cambio estero è un contratto per l'acquisto o la vendita di un importo fisso di una valuta estera a un prezzo specificato per il regolamento in una data futura predeterminata (chiusa in avanti) o entro una gamma di date in futuro (apertura in avanti). I contratti possono essere utilizzati per bloccare un tasso di valuta in previsione del suo aumento ad un certo punto in futuro. Il contratto è vincolante per entrambe le parti.

Come funziona

Se il pagamento su una transazione deve essere effettuato immediatamente, l'acquirente non ha altra scelta se non quello di acquistare valuta estera sul posto o sul mercato attuale, per la consegna immediata. Tuttavia, se il pagamento deve essere effettuato in una data futura, l'acquirente ha la possibilità di acquistare valuta estera sul mercato spot o sul mercato a termine, per la consegna a una data futura.

Ad esempio, vuoi acquistare un pezzo di proprietà in Giappone in tre mesi nello yen. Stai finanziando l'acquisto da una vendita di una proprietà negli Stati Uniti in U.S. dollari e vuoi sfruttare l'attuale tasso di cambio da yen a u.S. dollaro. Qui potresti usare un attaccante.

Indipendentemente da ciò che accade nei prossimi tre mesi sul tasso di cambio, pagheresti il ​​tasso stabilito concordato piuttosto che il tasso di mercato al momento. Questo stesso scenario si applica all'importazione e all'esportazione in termini di acquisto di prodotti in una valuta (E.G., Yen) e importazione e pagamento per loro in un'altra valuta (e.G., U.S. dollaro).

Dove è fatto

Gli accordi e i contratti in cambio in avanti e in avanti possono essere istituiti tramite qualsiasi sofisticata struttura bancaria internazionale, basta chiedere. Ma devi prima diventare un cliente bancario, completare le scartoffie appropriate e, molto probabile, dovrà fare un deposito per servire da garanzia in contanti.

Il vantaggio di inoltrare il trading di cambi

Il vantaggio principale di individuare e inoltrare valuta estera è che aiuta a gestire il rischio: consentendo di proteggere i costi su prodotti e servizi acquistati all'estero; proteggere i margini di profitto su prodotti e servizi venduti all'estero; e, nel caso di valuta estera in avanti, blocca i tassi di cambio fino a un anno di anticipo. Ti consente di evitare il rischio di fluttuazioni della valuta. Si chiama copertura in valuta.

Un laico non dovrebbe fare la gestione dei cambi. Dovrebbe essere condotto da un individuo finanziario ben informato, preferibilmente un tesoriere interno, CFO o specialista delle finanze che coordina gli sforzi con gli acquisti, le operazioni (manifatturieri) e i dipartimenti di marketing dell'azienda.

Ad esempio, se lo specialista delle finanze vede o anticipa il calo della valuta locale o quello del suo fornitore o della base sussidiaria, può acquistare una valuta estera più forte come riserva per uso futuro. Se lo specialista è in cima al suo gioco finanziario, un reddito sostanziale può essere generato attraverso transazioni in valuta estera oltre a quello delle normali operazioni aziendali.