Perché potresti aver bisogno di un'assicurazione di responsabilità fiduciaria

I fiduciari dei dipendenti benefici, tra cui le piccole imprese, sono potenzialmente soggetti a cause che sostengono di aver gestito o gestito in modo improprio tali piani.Tali affermazioni possono essere presentate dai partecipanti al piano scontenti o ai loro beneficiari. In riconoscimento di ciò, i datori di lavoro possono proteggere se stessi e altri fiduciari del piano acquistando un'assicurazione di responsabilità fiduciaria.

Obblighi sotto ERISA

I fiduciari del piano di benefici sono regolati da una legge federale chiamata Act di sicurezza del reddito per la pensione dei dipendenti (ERISA). Emanalato nel 1974, ERISA stabilisce standard minimi per i piani di pensionamento e sanitari offerti dai datori di lavoro privati.La legge tiene fiduciari a uno standard molto elevato, rendendoli personalmente responsabili delle loro azioni. Ciò significa che i loro beni personali possono essere utilizzati per pagare i danni assegnati ai richiedenti. 

ERISA richiede che ogni piano di beneficio abbia almeno un fiduciario, che deve essere identificato nel piano per nome o posizione.

ERISA si applica a qualsiasi piano che soddisfi la definizione della legge di un piano di benefici per i dipendenti. Questo termine include piani di welfare dei dipendenti come piani medici, dentali e di invalidità e conti di spesa flessibili (FSA). Include anche piani pensionistici come 401 (k) s, pensione e piani di acquisto di azioni. ERISA non si applica ai piani sanitari di gruppo stabiliti da chiese o entità governative o ai piani richiesti dalla legge, come i piani di compensazione dei lavoratori e di disoccupazione.

Chi è un fiduciario?

Erisa definisce la parola "fiduciario" in dettaglio. In sostanza, un fiduciario è chiunque abbia l'autorità discrezionale (decisionale) sulla gestione, l'amministrazione o le sue attività di un piano. In genere, tutti i seguenti ruoli si qualificano come fiduciari: lo sponsor del piano (datore di lavoro), il fiduciario del piano, l'amministratore del piano, i direttori e i funzionari dell'azienda e il comitato per gli investimenti interni dell'azienda.

Se il lavoro di una persona prevede di lavorare con i benefici dei dipendenti, ciò non li rende necessariamente un fiduciario. Anche i dipendenti che svolgono funzioni amministrative di routine non sono fiduciari. Esempi di questi tipi di posizioni sono i lavoratori che mantengono i registri dell'occupazione, calcolano i benefici o determinano l'idoneità per i benefici in base alle regole esistenti.

Un fiduciario non può assolvere se stessi di responsabilità delegando i propri doveri a qualcun altro, come un amministratore esterno.

Allo stesso modo, un datore di lavoro non agisce necessariamente come fiduciario quando prende decisioni legate ai benefici. Ad esempio, un datore di lavoro non è considerato fiduciario quando si decide se offrire o meno un piano, quali benefici includere o se cambiare o interrompere un piano. Queste sono decisioni commerciali; non fiduciario. Tuttavia, un datore di lavoro può diventare fiduciario quando si implementa queste decisioni per conto di un piano.

Esempi di copertura delle affermazioni

Ottenere un'assicurazione di responsabilità fiduciaria per coloro che sono nella tua attività che ne hanno bisogno può essere una mossa finanziaria saggia. Ecco alcuni esempi dei possibili tipi di richieste costose e che richiedono tempo che sono coperte da un'assicurazione di responsabilità fiduciaria:

• Un'azienda assume un gestore degli investimenti di terze parti per prendere decisioni di investimento per conto del piano 401 (k) dell'azienda. Il manager investe i fondi in uno schema Ponzi e il denaro è perso. I partecipanti al piano ci fanno causa al datore di lavoro per l'assunzione di un manager disonesto e non riuscendo a monitorarlo.
• Un'azienda offre un piano di benefici e memorizza dati sensibili ai dipendenti, come i numeri di previdenza sociale, sul suo sistema informatico.Il sistema è violato e i dipendenti ci fanno causa all'azienda per aver violato i suoi doveri fiduciari.
• Un datore di lavoro offre prestazioni assicurative sanitarie ai lavoratori attraverso una compagnia assicurativa. Un dipendente presenta i documenti per aggiungere il suo figlio neonato al piano, ma il datore di lavoro trascura di avvisare l'assicuratore. Quando l'assicuratore sanitario rifiuta in seguito di coprire le spese mediche sostenute dal bambino, il lavoratore richiede che il datore di lavoro paghi le bollette.

Copertura di responsabilità fiduciaria

Un'azienda di qualsiasi dimensione che offre benefici per i dipendenti dovrebbe prendere in considerazione l'acquisto di un'assicurazione di responsabilità civile; Questa copertura è ampiamente disponibile. Esempi di politiche di responsabilità fiduciaria sono quelli offerti da Hartford, viaggiatori e Beazley. Hartford e i viaggiatori sono grandi assicuratori multilinei, mentre Beazley è un vettore di specialità.

Le politiche di responsabilità fiduciaria sono fatte dai reclami, il che significa che coprono i reclami fatti durante il periodo di politica. Coprono i reclami presentati contro i fiduciari del piano per violazione dei loro obblighi fiduciari nella direzione o nell'amministrazione di un piano di benefici per i dipendenti. Le politiche in genere coprono gli atti come quelli elencati di seguito:

• Negazione ingiusta dei benefici
• Apportare modifiche improprie a un piano di benefici
• Commettere errori nell'amministrazione di un piano di benefici
• Fornire consulenza o consulenza impropri
• Selezione negligente di fornitori di servizi di terze parti o mancato supervisione delle loro attività
• Investimento negligente di attività del piano
• Conflitti di interesse, come dare consulenza a beneficio del fiduciario piuttosto che del partecipante al piano

Sii consapevole che l'assicurazione di responsabilità fiduciaria non copre i crimini o altri atti di illeciti intenzionali come l'appropriazione indebita.

Alcune di queste politiche includono una quantità limitata di copertura (come $ 100.000) per le commissioni e le spese di difesa legale pagate nell'ambito di un programma di regolamento sponsorizzato dal governo. I programmi di transazione consentono ai datori di lavoro di evitare costose controversie stabilindo le richieste in via libera dal tribunale.

Mentre le politiche di responsabilità fiduciaria coprono il costo della difesa delle richieste, i costi di difesa legale sono soggetti al limite. Inoltre, le politiche includono spesso una franchigia, che può applicarsi sia ai danni che ai costi di difesa.

La responsabilità fiduciaria può essere acquistata da sola o nell'ambito di una politica di pacchetto di responsabilità di gestione.

Quanto può costare?

La maggior parte delle compagnie assicurative che offrono una copertura di responsabilità fiduciaria non pubblica i prezzi sui loro siti Web. Tuttavia, gli imprenditori possono stimare il loro costo di copertura utilizzando i dati forniti da Embraker, un intermediazione assicurativa online. Embraker indica che i premi annuali di responsabilità fiduciaria generalmente vanno da $ 500 a $ 2.500 a seconda delle esigenze specifiche di un'azienda. 

Fiduciario vs. Copertura EBL

La maggior parte delle politiche di responsabilità fiduciaria include automaticamente la copertura della responsabilità dei benefici per i dipendenti (EBL). L'assicurazione EBL copre i reclami derivanti da errori in compiti amministrativi di routine come iscrivere i partecipanti al piano e l'aggiunta o la rimozione dei beneficiari. L'assicurazione EBL può essere fornita indipendentemente dalla responsabilità fiduciaria tramite un approvazione a una polizza di responsabilità generale. Se fornito in questo modo, l'assicurazione EBL esclude specificamente la responsabilità derivante da ERISA.

Takeaway chiave

Se offri benefici per i dipendenti, l'amministratore del tuo piano di benefici, il gestore degli investimenti, i direttori, i funzionari e alcuni altri della tua azienda possono qualificarsi come fiduciari ai sensi di ERISA. I fiduciari sono tenuti a uno standard di condotta molto elevato e sono personalmente responsabili per i loro errori.

Puoi proteggere la tua attività da costose cause relative ai benefici acquistando una copertura di responsabilità fiduciaria.